{"id":470,"date":"2014-04-25T09:16:30","date_gmt":"2014-04-25T09:16:30","guid":{"rendered":"http:\/\/ambitassessor.com\/blog\/?p=470"},"modified":"2014-05-19T15:01:51","modified_gmt":"2014-05-19T15:01:51","slug":"las-entidades-de-tenencia-de-valores-extranjeros","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/mgiambit.com\/blog\/las-entidades-de-tenencia-de-valores-extranjeros\/","title":{"rendered":"LAS ENTIDADES DE TENENCIA DE VALORES EXTRANJEROS"},"content":{"rendered":"

La figura que pasamos a analizar en el presente art\u00edculo configura, sin lugar a dudas, uno de los mayores incentivos que la normativa tributaria espa\u00f1ola establece como\u00a0est\u00edmulo a la atracci\u00f3n de capitales extranjeros.<\/strong><\/p>\n

Dicha figura se encuentra regulada en los art\u00edculos 116 a 119 del Real Decreto Legislativo 4\/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades.<\/p>\n

Planteado como un r\u00e9gimen especial de dicho impuesto, surge esta instituci\u00f3n a semejanza de otras que, en su momento, exist\u00edan en otros pa\u00edses europeos, como Irlanda, Holanda o Dinamarca.<\/p>\n

Mediante este r\u00e9gimen se establece una serie de\u00a0beneficios fiscales de gran calado<\/strong>\u00a0en la tributaci\u00f3n de los dividendos, la transmisi\u00f3n de participaciones y la repatriaci\u00f3n de los beneficios de actividades realizadas en el exterior cuando estas rentas provengan de empresas extranjeras participadas por las ETVE.<\/p>\n

En concreto,por una parte se establece la posibilidad de aplicar una\u00a0exenci\u00f3n sobre las rentas derivadas de dividendos o de la transmisi\u00f3n de las participaciones en entidades extranjeras<\/strong>\u00a0en el impuesto sobre sociedades espa\u00f1ol de la ETVE y, por otra parte, no se consideran como obtenidas en territorio espa\u00f1ol\u00a0determinadas rentas distribuidas a los accionistas no residentes en Espa\u00f1a:<\/strong><\/p>\n

–\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Beneficios distribuidos por la ETVE con cargo a las rentas exentas (art. 118.1)
\n–\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Determinadas\u00a0ganancias obtenidas en la transmisi\u00f3n de las participaciones en la ETVEo en los supuestos de separaci\u00f3n del socio o liquidaci\u00f3n de la entidad<\/b>\u00a0(art. 118.2)
\nLos requisitos generalesque marca la ley para la aplicaci\u00f3n de este r\u00e9gimen, sin perjuicio de unas muy espec\u00edficas incompatibilidades que se listan en el art. 116.1.3\u00ba y 4\u00ba de la ley del Impuesto[i], son los siguientes:<\/p>\n

    \n
  1. Que elobjeto social<\/b>\u00a0de la entidad comprenda la actividad de\u00a0gesti\u00f3n y administraci\u00f3n de valores<\/b>\u00a0representativos de los fondos propios de\u00a0entidades no residentes<\/b>\u00a0en territorio espa\u00f1ol (art. 116.1.1er)<\/li>\n
  2. Que se disponga para dicho fin de la correspondiente\u00a0organizaci\u00f3n de medios materiales y personales<\/b>\u00a0(art. 116.1.1er)<\/li>\n
  3. Los valores o participaciones representativos de la participaci\u00f3n en el capital de la entidad de tenencia de valores extranjeros deber\u00e1n ser\u00a0nominativos<\/b>\u00a0(art. 116.1.2\u00ba).<\/li>\n
  4. Que\u00a0se opte<\/b>\u00a0expresamente por la aplicaci\u00f3n de este r\u00e9gimen especial (art.116.2).<\/li>\n<\/ol>\n

    La ley, en este sentido, establece en su art.\u00a0 119 la necesidad del efectivo cumplimiento de dichas condiciones, que deber\u00e1n ser probados por el sujeto pasivo a requerimiento de la Administraci\u00f3n tributaria.<\/p>\n

    Adicionalmente<\/b>, se exigen una serie de requisitos espec\u00edficos para la aplicaci\u00f3n de la\u00a0exenci\u00f3n en los dividendos<\/b>\u00a0que perciba la ETVE procedentes de la participaci\u00f3n en entidades no residentes. En concreto:<\/p>\n

    –\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Que se posea un porcentaje, como m\u00ednimo, de un\u00a05%<\/b>\u00a0en la entidad extranjera (art. 21.1.a). No ser\u00e1 necesario dicho porcentaje si el valor de adquisici\u00f3n de dicha participaci\u00f3n fuera\u00a0superior a 6 millones de euros<\/b>\u00a0(art 117).<\/p>\n

    –\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Que\u00a0se mantenga\u00a0<\/b>dicha participaci\u00f3n, de una forma ininterrumpida, durante el\u00a0a\u00f1o<\/b>\u00a0inmediatamente anterior, o posteriormente hasta cumplir dicho plazo (art 21.1.a).<\/p>\n

    –\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 La entidad participada debe estar gravada por un\u00a0Impuesto de naturaleza an\u00e1loga al IS espa\u00f1ol\u00a0<\/b>(art. 21.1.b)<\/p>\n

    –\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Los beneficios han de proceder de\u00a0actividades empresariales<\/b>\u00a0en el extranjero (art. 21.1.c).<\/p>\n

    Los mismos requisitos, con determinadas especialidades reguladas en el citado art. 21, se exigir\u00e1n para gozar de la exenci\u00f3n por las rentas que se produzcan por la transmisi\u00f3n de dichas participaciones en entidades extranjeras.<\/p>\n

    \n
    \n
    \n

    [i]\u00a0AIES, UTES o determinadas sociedades \u201cpatrimoniales\u00bb<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    La figura que pasamos a analizar en el presente art\u00edculo configura, sin lugar a dudas, uno de los mayores incentivos que la normativa tributaria espa\u00f1ola establece como\u00a0est\u00edmulo a la atracci\u00f3n de capitales extranjeros. 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